OPTION ANALYTICS · بازار اختیار معامله ایران

Max Pain اختیار معامله بورس ایران

Max Pain یک سطح تحلیلی مبتنی بر موقعیت‌های باز قراردادهای اختیار است. EconomicChain این مقدار را برای هر سررسید از داده همان زنجیره محاسبه می‌کند تا بتوانید آن را در کنار Spot، تمرکز OI و PCR بررسی کنید؛ نه به‌عنوان سیگنال قطعی جهت بازار.

مشاهده زنجیره اختیار معامله نمودار نوسان ضمنی تحلیل Put/Call Ratio ورود به ترمینال معاملاتی

داده بازار

محاسبه Max Pain بر اساس سررسید

دارایی پایه و سررسید را انتخاب کنید. مقدار Max Pain و Pain هر Strike مستقیماً از Analytics Engine دریافت می‌شود و در مرورگر دوباره محاسبه نمی‌شود.

دارایی پایهسررسید

در حال دریافت…آخرین بروزرسانی: —

روش محاسبه:Open Interest × اندازه قرارداددامنه: فقط سررسید انتخابیمحاسبه: Analytics Engine

Max Pain—تومان

Spot—تومان

فاصله تا Max Pain—نسبت به Spot

PCR · OI—Put OI / Call OI

Call OI—موقعیت باز خرید

Put OI—موقعیت باز فروش

توزیع OI و Pain برای
Strike · تومان	Call OI	Put OI	OI کل	Call Volume	Put Volume	Pain Value
در حال دریافت داده‌های Max Pain…

راهنمای کاربردی

Max Pain چیست و چگونه تفسیر می‌شود؟

تعریف Max Pain

Max Pain قیمتی از میان Strikeهای موجود است که در مدل فعلی، مجموع پرداخت ذاتی موقعیت‌های باز Call و Put در آن کمینه می‌شود. این شاخص یک خروجی ساختاری از توزیع Open Interest است.

روش EconomicChain

موتور تحلیل، Open Interest هر قرارداد را با اندازه قرارداد وزن می‌دهد و پرداخت ذاتی تجمعی را روی Strikeهای موجود مقایسه می‌کند. بنابراین محاسبه به داده واقعی همان سررسید وابسته است.

فاصله Max Pain تا Spot

فاصله درصدی Max Pain با قیمت فعلی فقط موقعیت نسبی این دو سطح را نشان می‌دهد. نزدیک یا دور بودن آن به‌تنهایی پیش‌بینی نمی‌کند که قیمت حتماً به Max Pain حرکت خواهد کرد.

چطور از Max Pain استفاده کنیم؟

ابتدا سررسید مشخصی را انتخاب کنید و Max Pain را کنار Spot، Call OI، Put OI و PCR همان سررسید ببینید. سپس توزیع OI روی Strikeها را بررسی کنید تا مشخص شود عدد Max Pain حاصل چه نوع تمرکزی در موقعیت‌های باز است.

Max Pain باید سررسیدبه‌سررسید تفسیر شود. تجمیع سررسیدهای متفاوت می‌تواند برای مشاهده Exposure مفید باشد، اما جایگزین Max Pain یک سررسید مشخص نیست. برای مشاهده Bid/Ask، IV، حجم و OI هر قرارداد به زنجیره اختیار معامله بروید. برای مقایسه IV Call و Put روی Strikeهای همان سررسید نیز نمودار نوسان ضمنی را بررسی کنید.

پرسش‌های متداول

سوالات رایج درباره Max Pain

آیا Max Pain قیمت هدف بازار است؟

خیر. Max Pain از ساختار فعلی موقعیت‌های باز محاسبه می‌شود و تضمینی برای حرکت Spot به آن سطح ایجاد نمی‌کند.

چرا Max Pain با تغییر سررسید عوض می‌شود؟

هر سررسید مجموعه متفاوتی از Strikeها و Open Interest دارد؛ بنابراین ساختار پرداخت و نقطه کمینه آن نیز می‌تواند متفاوت باشد.

آیا حجم معاملات در Max Pain استفاده می‌شود؟

محاسبه اصلی EconomicChain مبتنی بر Open Interest و اندازه قرارداد است. Volume در صفحه برای شناخت فعالیت بازار نمایش داده می‌شود، اما وزن اصلی Max Pain نیست.

آیا Max Pain به‌تنهایی برای معامله کافی است؟

خیر. نقدشوندگی، Bid/Ask، IV، زمان تا سررسید، ریسک استراتژی و وضعیت Spot باید همزمان بررسی شوند.