PUT/CALL RATIO · بازار اختیار معامله ایران
Put/Call Ratio اختیار معامله بورس ایران
Put/Call Ratio یا PCR نسبت فعالیت اختیار فروش به اختیار خرید را خلاصه می‌کند. در این ابزار می‌توانید PCR مبتنی بر Open Interest و PCR مبتنی بر حجم معاملات را برای هر سررسید ببینید و ساختار سررسیدهای فعال را کنار هم مقایسه کنید.
داده بازار
PCR زنده بر اساس OI و Volume
دارایی پایه و سررسید را انتخاب کنید. PCR OI و PCR Volume مستقیماً از Option Analytics دریافت می‌شوند و مقایسه سررسیدها یک Snapshot از وضعیت فعلی بازار است، نه نمودار تاریخی.
در حال دریافت داده…آخرین بروزرسانی: —
مقایسه Put/Call Ratio بین سررسیدهااهرم · Snapshot مقطعی؛ نه تاریخچه زمانی
PCR OIPCR VolumePCR = 1
در حال دریافت PCR سررسیدها…
سررسید انتخاب‌شده روی نمودار—
PCR OI—
PCR Volume—
قیمت دارایی پایه— تومان
| سررسید | PCR OI | Call OI | Put OI | PCR Volume | حجم Call | حجم Put |
|---|---|---|---|---|---|---|
| در حال دریافت داده… | ||||||
راهنمای کاربردی
Put/Call Ratio چیست و چگونه تفسیر می‌شود؟
PCR چیست؟
Put/Call Ratio نسبت مقدار اختیار فروش به اختیار خرید است. بسته به نوع محاسبه، صورت و مخرج می‌تواند بر اساس Open Interest یا Volume باشد. این نسبت جهت قطعی بازار را پیش‌بینی نمی‌کند و باید در بستر همان دارایی و سررسید خوانده شود.
PCR بر اساس Open Interest
PCR OI نسبت Put Open Interest به Call Open Interest همان سررسید است. این معیار ساختار موقعیت‌های باز را خلاصه می‌کند و نسبت به فعالیت صرفاً روزانه دید متفاوتی دارد.
PCR بر اساس Volume
PCR Volume نسبت حجم Put به حجم Call است و بیشتر فعالیت معاملاتی همان بازه را منعکس می‌کند. طبیعی است که PCR Volume و PCR OI یک مقدار یکسان نداشته باشند.
PCR کمتر یا بیشتر از ۱ چه معنایی دارد؟
عدد ۱ فقط نقطه برابری Put و Call در معیار انتخاب‌شده است. PCR کمتر از ۱ یعنی مقدار Call در مخرج بیشتر بوده و PCR بالاتر از ۱ یعنی مقدار Put در صورت بیشتر بوده است. این تفاوت به‌تنهایی معادل سیگنال صعودی یا نزولی نیست؛ پوشش ریسک، نقدشوندگی، ساختار استراتژی‌ها و شرایط همان سررسید می‌تواند نسبت را تغییر دهد.
برای مشاهده جزئیات قراردادها به زنجیره اختیار معامله بروید. برای بررسی ساختار نوسان ضمنی از IV Smile و برای مشاهده تمرکز موقعیت‌های باز از Max Pain استفاده کنید.
مقایسه PCR بین سررسیدها
هر سررسید ترکیب متفاوتی از Call و Put، حجم و Open Interest دارد؛ بنابراین PCR نیز می‌تواند سررسیدبه‌سررسید تغییر کند. نمودار این صفحه سررسیدهای فعال را در یک لحظه با هم مقایسه می‌کند. EconomicChain در حال حاضر برای این صفحه تاریخچه PCR عمومی ارائه نمی‌کند، بنابراین این مقایسه نباید به عنوان Time Series یا روند تاریخی تفسیر شود.
پرسش‌های متداول
سوالات رایج درباره Put/Call Ratio
PCR بالاتر از ۱ همیشه نزولی است؟
خیر. نسبت بالا فقط غلبه مقدار Put بر Call را در معیار انتخاب‌شده نشان می‌دهد. نوع استراتژی، هج، نقدشوندگی و رفتار تاریخی دارایی برای تفسیر اهمیت دارند.
چرا PCR OI و PCR Volume متفاوت‌اند؟
Open Interest موقعیت‌های باز را نشان می‌دهد، در حالی که Volume فعالیت معاملاتی دوره جاری را اندازه می‌گیرد. به همین دلیل دو نسبت می‌توانند تصویر متفاوتی از بازار ارائه کنند.
چرا PCR با تغییر سررسید عوض می‌شود؟
هر سررسید مجموعه متفاوتی از قراردادها، موقعیت‌های باز و حجم معاملات دارد. مقایسه سررسیدها کمک می‌کند تفاوت ساختار بازار دیده شود، اما سررسیدهای دور و نزدیک الزاماً رفتار یکسانی ندارند.
آیا PCR به‌تنهایی برای معامله کافی است؟
خیر. PCR باید همراه با قیمت دارایی پایه، IV، Bid/Ask، حجم، Open Interest، زمان تا سررسید و ریسک استراتژی بررسی شود.